Fördelar med att hålla aktier på lång sikt

• Långsiktiga aktieinvesteringar tenderar att överträffa kortsiktiga affärer när marknaden tar tid.
• Känslomässig handel tenderar att hämma investerarnas avkastning.
• S&P 500 gav positiv avkastning för investerare under de flesta 20-årsperioder.
• Att slippa tillfälliga marknadsnedgångar anses ofta vara ett tecken på en bra investerare.
• Långsiktiga investeringar sänker kostnaderna och gör att du kan öka intäkterna från utdelningar.

Bättre avkastning på lång sikt

Termen tillgångsklass avser en specifik kategori av investeringar. De delar samma egenskaper och egenskaper, till exempel räntebärande tillgångar (obligationer) eller aktier, som vanligtvis kallas aktier. Vilken tillgångsklass som är bäst för dig beror på flera faktorer, inklusive din ålder, riskprofil och tolerans, investeringsmål och mängden kapital du har. Men vilka tillgångsslag är bäst för långsiktiga investerare?

Om vi ​​tittar på flera decennier av tillgångsklassavkastning ser vi att aktier generellt sett har överträffat nästan alla andra tillgångsklasser. S&P 500 gav ett geometriskt genomsnitt på 9,80 % per år mellan 1928 och 2023. Detta kan jämföras positivt med avkastningen på 3,30 % för tremånaders statsskuldväxlar (statsskuldväxlar), 4,86 % avkastning för 10-åriga statsskuldsedlar, 5 procent av avkastningen för guld,5 och 6 procent.

Tillväxtmarknader har några av de högsta avkastningspotentialerna på aktiemarknaderna, men bär också den högsta graden av risk. Denna klass har historiskt tjänat hög genomsnittlig årlig avkastning men kortsiktiga fluktuationer har påverkat deras resultat. Till exempel var den 10-åriga årliga avkastningen för MSCI Emerging Markets Index 4,02 % den 30 september 2024.

Även små och stora bolag har levererat en avkastning över genomsnittet. Till exempel var 10-årsavkastningen för Russell 2000-indexet, som mäter resultatet för 2 000 småföretag, 8,39 % den 28 oktober 2024. Russell 1000-indexet med stora bolag hade en genomsnittlig avkastning på 13,15 % under de senaste 10 åren från samma datum.

Du rider ut toppar och dalar

Aktier anses vara långsiktiga investeringar. Detta beror delvis på att det inte är ovanligt att aktier sjunker 10% till 20% eller mer i värde under en kortare tidsperiod. Investerare har möjlighet att rida ut några av dessa toppar och dalar under en period på många år eller till och med decennier för att generera en bättre långsiktig avkastning.

När man ser tillbaka på aktiemarknadens avkastning sedan 1920-talet har individer sällan förlorat pengar på att investera i S&P 500 under en 20-årsperiod.Även med tanke på motgångar, som den stora depressionen, Black Monday, teknikbubblan och finanskrisen, skulle investerare ha upplevt vinster om de hade gjort en investering i S&P 500 och hållit den oavbruten i 20 år.

Även om tidigare resultat inte är någon garanti för framtida avkastning, tyder det på att långsiktiga investeringar i aktier i allmänhet ger positiva resultat om de ges tillräckligt med tid.

Beslut kan vara mindre känslomässiga, mer lukrativa

Låt oss inse det, vi är inte så lugna och rationella som vi påstår oss vara. Faktum är att en av de inneboende bristerna i investerarbeteende är tendensen att vara känslomässig. Många individer hävdar att de är långsiktiga investerare tills aktiemarknaden börjar falla, vilket är då de tenderar att ta ut sina pengar för att undvika ytterligare förluster.

Många investerare misslyckas med att förbli investerade i aktier när en återhämtning inträffar. Faktum är att de tenderar att hoppa tillbaka bara när de flesta av vinsterna redan har uppnåtts. Denna typ av köp högt, sälj lågt beteende tenderar att försvaga investerarnas avkastning.

Enligt Dalbars Quantitative Analysis of Investor Behavior-studie hade S&P 500 en genomsnittlig årlig avkastning på 9,65 % under 30-årsperioden som slutade den 31 december 2022. Under samma tidsram upplevde den genomsnittliga aktiefondinvesteraren en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 6,81 %.

Det finns några anledningar till varför detta händer. Här är bara ett par av dem:

• Investerare är rädda för att ångra sig. Folk misslyckas ofta med att lita på sitt omdöme och följer hypen istället, särskilt när marknaderna faller. Människor tenderar att falla i fällan att de kommer att ångra att de håller i aktier och förlorar mycket mer pengar eftersom aktierna faller i värde så att de säljer sina innehav för att lindra den rädslan.
• En känsla av pessimism när saker förändras. Optimism råder under marknadsrallyn, men det motsatta är sant när det blir surt. Marknaden kan uppleva fluktuationer på grund av kortsiktiga överraskningschocker, till exempel de som är relaterade till ekonomin. Men det är viktigt att komma ihåg att dessa störningar ofta är kortvariga och att saker och ting med stor sannolikhet kommer att vända.

Investerare som ägnar för mycket uppmärksamhet åt aktiemarknaden tenderar att försämra deras chanser att lyckas genom att försöka tajma marknaden för ofta. En enkel långsiktig köp-och-håll-strategi skulle ha gett mycket bättre resultat.

Lägre kapitalvinstskattesats

Vinster som uppstår vid försäljning av eventuella kapitaltillgångar hamnar i en realisationsvinst. Detta inkluderar alla personliga tillgångar, såsom möbler, eller investeringar som aktier, obligationer och fastigheter.

En investerare som säljer ett ekonomiskt värdepapper efter att ha haft det i mindre än ett år beskattas för eventuella vinster i en takt som är samma som vanlig inkomst. Dessa kallas kortsiktiga kapitalvinster. Beroende på individens justerade bruttoinkomst (AGI) kan denna skattesats vara så hög som 37 %.

Alla värdepapper som säljs efter att ha innehafts i mer än ett år resulterar i långsiktiga kapitalvinster. Vinsterna beskattas med en maximal skattesats på bara 20%. Investerare i lägre skatteklasser kan till och med kvalificera sig för en långsiktig kapitalvinstskatt på 0 %.

Mer kostnadseffektiv

En av de främsta fördelarna med en långsiktig investeringsstrategi är pengar. Att behålla dina aktier i din portfölj längre är mer kostnadseffektivt än vanligt köp och försäljning eftersom ju längre du håller dina investeringar, desto färre avgifter måste du betala. Men hur mycket kostar allt detta?

Som vi diskuterade i förra avsnittet sparar du på skatten. Eventuella vinster från aktieförsäljning måste rapporteras till Internal Revenue Service (IRS). Det slutar med att du ökar din skatteskuld, vilket innebär mer pengar ur fickan. Kom ihåg att kortsiktiga kapitalvinster kan kosta dig mer än om du håller dina aktier under en längre tid.

Sedan tillkommer handels- eller transaktionsavgifter. Hur mycket du betalar beror på vilken typ av konto du har och vilket värdepappersföretag som hanterar din portfölj. Till exempel kan du bli debiterad en provision eller påslag, där den förstnämnda dras av när du köper och säljer genom en mäklare medan påslag debiteras när försäljningen riktas genom deras eget lager. Dessa kostnader debiteras ditt konto när du handlar med aktier. Detta innebär att ditt portföljsaldo kommer att sjunka med varje försäljning du gör.

År 2024 gör många aktiva investerare affärer genom onlinemäklare som tillhandahåller avgiftsfria transaktioner. I dessa fall kan det hända att du inte ådrar dig några kostnader för att slutföra några eller alla dina affärer. Det är dock fortfarande viktigt för investerare att väga ut värdet av den tid de spenderar på affärer i jämförelse med skillnaden i prestanda mellan en aktiv och en långsiktig, köp-och-håll-typ av strategi.

Dra nytta av att blanda med utdelningsaktier

Utdelningar är företagens vinster som delas ut av företag med en meritlista av framgång. Dessa tenderar att vara blue chips eller defensiva aktier. Defensiva aktier är företag som går bra oavsett hur ekonomin går eller när börsen sjunker.

Dessa företag betalar regelbunden utdelning – vanligtvis varje kvartal – till berättigade aktieägare, vilket innebär att du får ta del av deras framgång. Även om det kan vara frestande att ta ut dem, finns det en mycket god anledning till varför du bör återinvestera utdelningen i de företag som betalar dem.

Om du äger några obligationer eller fonder får du veta hur sammansatt ränta påverkar dina investeringar. Sammansatt ränta är varje ränta som beräknas på kapitalbeloppet för din aktieportfölj och eventuell tidigare ränta du tjänat in. Detta innebär att eventuella räntor (eller utdelningar) som din aktieportfölj ackumulerar ackumuleras över tiden, vilket ökar beloppet på ditt konto på lång sikt.

Bästa typerna av aktier att hålla på lång sikt

Det finns flera saker att tänka på när du vill köpa aktier. Tänk bland annat på din ålder, risktolerans och investeringsmål. Att ha koll på allt detta kan hjälpa dig att ta reda på vilken typ av aktieportfölj du kan skapa för att nå dina mål. Här är en allmän guide som du kan följa som utgångspunkt som du kan skräddarsy efter din egen situation:

• Välj indexfonder. Dessa är ETF:er som spårar specifika index, som S&P 500 eller Russell 1000, och handlas precis som aktier. Men till skillnad från aktier kommer dessa fonder med en lägre kostnad och du behöver inte välja och vraka specifika företag att investera i. Indexfonder ger dig liknande avkastning som de index de spårar.
• Överväg utdelningsbetalande aktier. Dessa typer av aktier kan bidra till att ge värde till din portfölj, särskilt när utdelningar återinvesteras.
• Företag med hög tillväxt kan öka din portfölj. Tillväxtaktier tenderar att förknippas med företag som kan generera betydligt högre intäkter och i en snabbare takt än andra. De är också bättre rustade att leverera starka resultatrapporter. Kom dock ihåg att den här graden av tillväxt kommer med en högre risknivå, så du måste vara lite kunnigare än nybörjare om du vill gå den här vägen.

Som alltid är det en bra idé att rådgöra med en finansiell expert, särskilt om du är ny i investeringsvärlden.

Vilka är de skattemässiga fördelarna med att hålla en aktie på lång sikt?

IRS beskattar kapitalvinster baserat på kortsiktiga och långsiktiga innehav. Kortfristiga realisationsvinster beskattas på tillgångar som sålts inom ett enda år från ägandet medan långfristiga vinster beskattas vid försäljning av tillgångar som innehas i mer än 12 månader.

Kortsiktiga kapitalvinster behandlas som vanlig inkomst, vilket innebär att du kan beskattas så högt som 37 % baserat på din skatteklass. Långsiktiga vinster å andra sidan är endast föremål för en skatt på 0 %, 15 % eller 20 %. Beloppet beror på din justerade bruttoinkomst och ansökningsstatus.

Hur länge måste du hålla en aktie för att den ska anses vara långsiktig?

Som med alla tillgångar måste du hålla en aktie i minst 12 månader för att den ska betraktas som en långsiktig investering. Allt under det anses vara ett kortsiktigt innehav.

Kan du sälja en aktie direkt efter att du köpt den?

Hur länge du kan vänta tills du säljer aktien efter att ha köpt den beror på mäklaren. Vissa företag kräver att du väntar en viss tid (åtminstone till likviddagen) för att sälja dina aktier. Andra tillåter ett visst antal transaktioner samma dag på ditt konto. Människor som gör mer än det tilldelade antalet affärer inom samma dag anses vara dags- eller mönsterhandlare och är i allmänhet skyldiga att hålla ett minimibalans på sina konton.

Bottom Line

Människor som investerar i aktier kan dra nytta av många olika handelsstrategier. Investerare som har mer erfarenhet och en större mängd kapital till sitt förfogande kanske kan rida på marknadens vågor och tjäna pengar med kortsiktiga handelstekniker. Men det kanske inte fungerar för dem som precis har börjat eller inte kan tolerera för mycket risker. Att hålla aktier på lång sikt kan hjälpa dig att åka på marknadens toppar och dalar och dra nytta av lägre skattesatser, och det tenderar att vara billigare.